달러 투자 방법: 달러 RP와 ETF 활용하기

최근 환율 상승과 금리 인상으로 인해 달러 투자에 대한 관심이 다시 높아지고 있습니다. 이번 포스팅에서는 달러 투자를 위한 안정적인 방법인 달러 RP와 ETF에 대해 알아보고, 외화 예금과 관련된 내용도 함께 살펴보겠습니다.

1. 달러 투자: 외화예금과 달러 RP

달러 투자 방법 중 가장 기초적이고 안정성이 높은 상품은 외화예금과 달러 RP입니다. 외화예금은 은행을 통해 쉽게 접근할 수 있으며, 원/달러 환율이 오를 때 발생하는 환차익이 과세되지 않는 장점이 있습니다. 이와 유사한 개념으로 증권회사에서 제공하는 달러 RP는 외화예금보다 약간 더 높은 이자율을 제공합니다. 달러 RP는 증권사가 고객의 돈으로 달러표시 채권을 매수하여 일정 기간 후에 이를 되팔고 수익을 돌려주는 구조입니다.

증권사의 달러 RP 금리는 외화예금보다 약간 높은 편입니다. 예를 들어, 신한금융투자의 달러 RP 금리를 보면 연간 1%에서 약간 높은 수준을 유지하고 있습니다. 달러 RP의 경우, 판매한 증권사와 담보로 제공한 채권이 동시에 부실해지지 않는 한 원리금을 되돌려받지 못할 가능성은 매우 낮습니다.

달러 RP의 장점:

• 안정성: 달러표시 채권을 담보로 제공.
• 세제 혜택: 환율이 올라 발생한 환차익에 대해서는 세금이 부과되지 않음.
• 상대적으로 높은 금리: 외화예금보다 높은 이자율 제공.

2. 달러 RP와 외화 발행어음 비교

또 다른 달러 투자 방법으로는 외화 발행어음이 있습니다. 외화 발행어음은 달러 RP와 유사하게 고정금리로 투자할 수 있는 상품으로, 2021년 기준 미래에셋증권, 한국투자증권, KB투자증권 등에서 판매 중입니다. 이들 상품은 예금자보호 대상은 아니지만, 대형 증권사의 신용을 기반으로 하므로 안정성이 높습니다.

3. 달러 투자 방법: ETF 활용하기

적극적인 달러 투자 방법으로는 국내거래소에 상장된 달러 ETF가 있습니다. ETF(상장지수펀드)는 달러의 움직임을 추종하는 금융 상품으로, 환율의 방향성을 예측하여 투자할 수 있습니다.

• 레버리지 ETF: 환율이 상승할 것이라고 예상하면 2배로 환율 변동을 추종하는 레버리지 ETF에 투자할 수 있습니다.
• 인버스 ETF: 반대로 환율이 하락할 것이라고 예상되면 미국달러선물인버스 ETF에 투자할 수 있습니다.

특히, 2배 레버리지 인버스 ETF도 존재하여, 환율 변동성을 활용해 짧은 기간 동안 큰 수익을 노릴 수 있습니다. 다만 레버리지 ETF는 장기 투자보다는 단기 투자에 적합하며, 장기간 투자할 경우 가격 변동성이 크기 때문에 손실을 볼 위험이 있습니다.

4. ETF 투자 시 세금 고려 사항

ETF 투자를 할 때 알아둬야 할 중요한 요소는 세금입니다. 국내 주식 관련 ETF의 매매차익은 비과세이나, 외화 ETF는 과표 상승분 또는 매매차익 중 작은 금액에 대해 15.4%의 배당소득세가 원천징수됩니다. 따라서 ETF를 통한 달러 투자 시 세금 문제를 미리 고려하는 것이 중요합니다.

5. 외화 예금과 다른 통화 투자 방법

달러 이외의 통화로도 외화예금에 투자할 수 있습니다. 은행에서는 유로, 일본 엔, 중국 위안 등 여러 국가의 통화를 예금으로 보유할 수 있으며, 더 적극적인 투자 방법으로는 ETF나 ETN을 활용할 수 있습니다. 그러나 국내에서 제공되는 외화 ETF 상품은 아직 다양하지 않아, 엔화와 유로화 정도의 선택지밖에 없습니다.

만약 더 많은 통화에 투자하고 싶다면, 해외 상장 ETF를 활용하는 것이 좋습니다. 미국 시장에는 유로, 일본 엔, 중국 위안, 싱가포르 달러 등 다양한 통화를 대상으로 한 ETF가 상장돼 있습니다. 예를 들어, ProShares Ultra Euro와 ProShares UltraShort Euro 같은 레버리지 ETF도 있어 다양한 투자 전략을 세울 수 있습니다. 다만, 해외 상장 ETF에 투자할 경우에는 22%의 양도소득세가 부과된다는 점을 유의해야 합니다.

마무리

달러 투자에는 여러 가지 방법이 있으며, 각 방법은 투자자의 목표와 성향에 따라 선택할 수 있습니다. 안정성을 중요시하는 투자자라면 달러 RP나 외화 예금을 선택하는 것이 좋으며, 더 높은 수익을 추구하는 투자자는 ETF를 통해 적극적인 투자에 나설 수 있습니다.

환율 변동성을 이용한 투자에 관심이 있다면, 달러 ETF와 같은 상품을 활용해 시장의 흐름을 주의 깊게 관찰하고 단기적인 수익을 노려보는 것도 좋은 방법입니다.